고려아연, 금속 가격은 상승 TC는 하락

이춘희 기자

입력 : 2021-04-23 17:31:55

사진=베타뉴스 인포그래픽.

[베타뉴스=이춘희 기자]NH투자증권이 고려아연에 대해 투자 의견 매수와 목표 주가 49만5000원을 제시했다.

증권사는 고려아연 2021년 1분기 연결실적으로 매출액 2조1,381억원, 영업이익 2,710억원, 지배주주순이익 1,899억원을 전망했다.

증권사 추정 실적 중 매출액은 시장 예상치 대비 3.7% 상회하며, 영업이익과 지배주주순이익은 각각 9.7%, 9.7% 상회한 수치다.

별도기준 영업이익으로는 2,229억원을 증권사는 전망했다.

판매에 적용된 금속 가격(M-1월)은 전분기대비 아연과 연, 은이 각각 +9.1%, +9.6%, +5.5% 상승하며 이익 증가를 견인한 것으로 나타났다.

한편, 3월말 금속 가격의 일시적인 약세는 일시적으로 (수정)원가에 긍정적으로 작용했을 것이라는 것이 증권사의 분석이다.

변종만 NH투자증권 연구원은 "2021년 아연정광의 벤치마크 TC가 47% 하락해 수입 감소가 우려되나, 주요 금속 가격 상승(아연 +25.2%, 연 +7.7%, 은 +25.0%: 이상 전년대비)으로 영업이익은 전년대비 3.3% 증가할 것으로 보인다"고 전망했다.

이어서 "2021년 예상 실적 기준 PER 12.0배, 배당수익률 3.6%로 장기 투자 관점에서 매수 추천을 유지한다"고 밝혔다.