티앤엘, 7월 통관 데이터도 순항

이직 기자

입력 : 2021-10-09 17:25:45

▲ © 베타뉴스 인포그래픽.

신한금융투자가 티앤엘에 대해 투자 의견 매수와 목표 주가 8만원을 제시했다.

투자사는 디앤엘 목표주가 산정에 대해 2022년 예상 지배주주순이익 307억원에 Target PER 19.9
배(국내 미용의료 업체들의 평균 2022년 예상 PER에 15% 할인)를 적용하여 산출했다고 설명했다.

이동건 신한금융투자 연구원은 "현 주가는 2022년 예상 PER 10.5배 거래 중이다"면서 "전사 매출액 성장률이 2021년 81%, 2022년 26%로 향후 두자릿수 성장세가 향후 지속될 것으로보인다"고 전망했다.

이어서 "영업이익률이 40%대로 높은 수준을 지속할 것으로 보인다"면서 " 향후 마이크로니들 기반경피약물전달시스템(TDDS) 시장 진출까지 감안 시 현저한 저평가로판단한다"고 진단했다.

이 연구원은 티앤엘 2022년 연결 기준 매출액 및 영업이익은 각각 931억원, 382억원으로 추정했다.

2021년 4분기 창상피복재 생산설비 증설(현재 생산여력 대비 약 50% 증가 전망) 효과가 본격화됨에 따른 매출 고성장이 지속될 것으로 내다봤다.

현재 3개월 이상 수주가 지연될 만큼 우호적인 업황 고려 시 증설 효과를 바탕으로한 매출 성장 폭은 예상치를 상회할 가능성도 크다는 것이 이 연구원의 전망이다.