덕산네오룩스, 역대 최대 매출 달성

이직 기자

입력 : 2021-12-10 09:05:03

▲ © 베타뉴스 인포그래픽.

신한금융투자가 덕산네오룩스에 대해 투자 의견 매수와 목표주가 7만5000원을 제시했다.

투자사는 목표주가 산정에 대해 22F EPS 2,665원에 19-20Y PER 평균값을 20% 할증해 28배를 적용했다고 설명했다.

이어서 회사의 펀더멘탈은 변함없다고 진단했다.

김찬우 연구원은 "2021-22년 추정치는 상향 조정했고 신제품 준비도 매우 긍정적으로 진행되고 있다고 판단된다"면서 "다만 LCD 패널가격 하락은 지속되고 있다는 점에서 디스플레이 업황 둔화에 대한 우려를 일부 반영하며 목표주가를 하향한다"고 설명했다.

이어서"업황 턴어라운드 구간에서 주가 모멘텀의 본격화를 기대한다"고 덧붙였다.

이러한 의견을 바탕으로 김 연구원은 동사의 2022년 실적은 매출액 2,458억원(+25.9%), 영업이익 721억원(+33.8%)을 전망했다.

▲ OLED 수요 증가, ▲ 자체 IP 제품 매출 확대를 반영했다고 밝혔다.

이어서 OLED 수요 증가는 크게 ▲ 스마트폰 OLED 탑재율 증가, ▲비스마트폰 OLED 적용 시작의 영향이다. 중화권 패널업체들이 시장 진입을 본격화하면서 22F OLED 스마트폰 침투율이 44%로 전년대비 8%p 증가할 전망이다고 진단했다.

이어서 주요 고객사의 노트북, TV향 OLED 적용 본격화로 추가 수요도 기대된다는 입장으 보였다.

그는 " QD 디스플레이는 4분기 양산 예정이며 하이엔드 노트북향 OLED 출하도 공격적으로 계획하고 있다"면서 "Black PDL을 시작으로 자체 IP 제품 라인업을 확대해 나가며 매출 및 마진의 개선이 있을 것으로 보인다"고 전망했다.